當前位置:首頁 > 資訊 > 正文

259億買下雅芳,會讓Natura&Co步入全球頂級化妝品集團嗎

點贊 收藏 徐家佳
259億買下雅芳,會讓Natura&Co步入全球頂級化妝品集團嗎

似乎被Natura&Co買過來的品牌這幾年都發展的較為順利,是否Natura已經摸索出來了一套自己的收購邏輯,那這一次的雅芳會順利嗎?

日前(12月21日)雅芳的收購案有了最新的進展,旗下擁有 The Body Shop和 Aesop等品牌的巴西護膚品巨頭 Natura&Co宣布其與雅芳的收購交易將于2020年第一季度完成。涉及的股份價值為20億美元(約合人民幣140億);若連同承擔債務,交易價值為37億美元(約合人民幣259億)。隨后集團將在紐約、巴西證券交易所雙重上市,股票代碼為"NTCO3”,屆時Natura&Co將成為全球第四大純護膚品集團。

雖然這一重大收購案在5月份就已經放出風聲,但是最近這起收購案已經進入最后的收尾階段。

在之前,聚美麗就對Natura&Co做過報道,首席執行官 Jo?o Paulo Ferreira此前宣布其目標是成為全球頂級化妝品集團之一

根據相關的數據公司公布的2017、2018年全球最大的美容公司排行榜單,Natura&Co的排名都在10名開外,當消息一經出來,行業內人士都在討論:“Natura&Co是否太過激進,他拿什么進軍全球頂級化妝品集團。”

而后,2018年Natura&Co就發起了一項重大收購,以全股票交易的方式收購雅芳集團,因為雅芳集團是排名第四的全球美容公司,所以Natura&Co自然而來的成為了全球第四大純美容集團、美容業的又一巨頭。

雅芳放低姿態走上尋“親”之路

對于上述交易,雅芳首席執行官簡?齊德維爾德(Jan Zijderveld)表示:“我們很高興看到我們的股東大力支持雅芳與Natura的合并,并且合并后的聯合體將成為世界第四大美妝公司。”

雅芳方面的的高興意料之中,走直銷模式的雅芳有過輝煌的過去,到現在集團的銷售顧問還有將近630多萬,在全球有3200家門店,但現在大家都知道,美妝直銷品牌賣不動產品了。

根據 Euromonitor 公司數據,近幾年,美容及個護產品直銷額起伏不定。去年,該數字出現下滑,從 2017 年的 49.9 億美元降至 49.5 億美元(約合人民幣347億)。2018 年,該類產品的線上銷售額首次反超全球直銷總額。美妝品牌間的相互擠壓、專業零售和電子商務的興起、對直銷策略的道德質問,許多直銷品牌已感到“凜冬將至”。

雅芳的困局在財報中就可以一覽無余,公司今年三季報顯示:報告期內,公司總收入同比下滑17%至11.88億美元(約合人民幣83.4億),其中,歐洲、中東及非洲市場同比下滑10%,拉丁美洲南部地區同比下滑23%,拉丁美洲北部地區同比下滑11%,亞太地區同比下滑12%。而中國地區成為雅芳的救命稻草,雅芳方面表示,2018年,雅芳在中國市場已經實現了雙位數增長。不過,單個市場的利好尚未在雅芳的財報中體現。

所以近段時間,雅芳一直在尋找合適自己的買家。今年4月份,Cerberus Capital Management 公司以 1.25 億美元(約合人民幣8.78億)價格將雅芳北美分公司“New Avon”轉售給韓國 LG 集團,該價格較 2015 年的購入價低了 4500 萬美元。

5月份,雅芳的救世主“Natura&Co”出現,宣布以全股票的形式收購雅芳。根據相關協議,每0.3股Natura&Co美國存托股或者每0.6股Natura&Co股票可以獲得1股雅芳的股票,而Natura&Co母公司Natura Cosméticos(以下簡稱Natura)的股東將獲得合并后公司約76%的股份,而雅芳的普通股東則會獲得約24%的股份。

Natura&Co為何有勇氣聯姻雅芳

1、Aesop、美體小鋪成功的收購經驗

Natura&Co會把雅芳帶出泥潭嗎,或許大家都會打一個問號,而Natura&Co在決定買下雅芳的時候似乎已經把一些棘手的問題都考慮清楚。

Natura & Co 注冊上市公司的申請已于2019年9月25日獲得巴西證券交易委員會批準;2019年9月30日,美國證券交易委員會宣布Natura & Co提交的F-4表格登記聲明開始生效。這些批準將允許Natura & Co Holding S.A.通過發行二級ADR在巴西B3證券交易所的Novo Mercado板塊以及紐約證券交易所(NYSE)上市,這是完成雅芳收購交易的重要步驟。

Natura & Co還宣布,已于10月2日代表雅芳產品公司,完成可能由Natura & Co和雅芳業務合并引發的關于2023和2043控制權變更條款的征求同意書。

完成收購之后,立即在紐約、巴西兩地雙重上市,Natura & Co的收購之路可謂穩扎穩打。

其實查閱之前Natura&Co的幾宗收購案,就能發現其在收購運作上已經得心應手。

目前Natura&Co旗下有三個品牌,除了自有品牌Natura之外,Aesop和(以下簡稱“美體小鋪”)都是收購的品牌。

在收購美妝小鋪之后的當年,Natura&Co發布2017年財年財務數據,全年凈銷售額增長24.5%,凈利潤大漲117.5%。

而在這之后,Aesop和美體小鋪的良好表現都能體現在財報中。

創立于1976年創立于英國的美體小鋪是世界上第一個以化妝品單品牌專賣店模式發展起來的全球品牌,但由于動物實驗的問題,其一直未能進入中國、巴西等新興化妝品市場國家。

美體小鋪錯過品牌店發展黃金期,與此同時,該品牌最早提出的“自然主義”概念也因為太多品牌使用導致消費者審美疲勞。

所以美體小鋪在被歐萊雅集團收購以來一直不溫不火,整個集團對于其品牌運營也處于消化不良的狀態,歐萊雅集團董事長兼首席執行官Jean-Paul Agon曾表示,“我們當時就擔心公司的文化與之不相符,但不忍心去破壞它原有的品牌價值。”

但是在Natura & Co以11.2億美元(約合人民幣78.6億)買下美體小鋪之后,其每年都能為集團至少帶來20%以上的增長。

2、直銷基因加持,聯合改革成效快

雖然Natura是以直銷模式成長起來的品牌,但是Natura的美妝顧問們不但在銷售商品的同時也會主動和社群進行互動,并建立他們自己的商業網絡。Natura 也允許甚至鼓勵美妝顧問通過授權經營的模式開設自己的銷售點或是門店。

Natura & Co的首席執行官Ferreira表示:“某種意義上來說,我們是亞馬遜(Amazon),Facebbok 和谷歌的結合。”

而在數字化的今天,直銷模式改革勢在必行,Natura & Co對美妝顧問們使用的系統進行了數字化升級,讓他們可以接入Natura 集團的平臺。這讓美妝顧問能夠直接接觸到消費者,通過推送新品上架信息,根據生日自動向消費者發送祝福等功能,保持與客戶社群的聯系。此外,他們還可以通過該平臺接受銷售培訓,并獲得Natura 集團旗下品牌的支持,包括為后者提供的各類銷售工具等。Ferreira 表示,目前已經有超過一半的美妝顧問使用了這一平臺。

這些年雅芳也一直在嘗試轉型,但是從成果來看似乎并不怎么見效,而Natura & Co的加入勢必會讓整個集團轉型更快更徹底,這是雅芳集團最愿意看到的結果。

雙方合并后每年的集團總收入預計將超過100億美元(約合人民幣702億),員工將超過4萬名,業務將遍及100個國家。

Natura &Co預計,合并將帶來每年約1.5億至2.5億美元的目標協同效應,部分收入將用于再投資,從而進一步增強數字和社交銷售能力、研發以及品牌活動,并繼續擴大集團的全球足跡。

從此前Natura &Co發布的集團財報來看,這些年其集團發展的勢頭十分迅猛,而此次雅芳的加入到底是會給Natura &Co如虎添翼,還是雅芳龐大的集團身軀會拖慢Natura &Co集團整體的發展勢頭,等到2020年Natura &Co集團的半年報公開時,結果自然見分曉。

本文版權歸“聚美麗”所有
投稿、轉載、合作等事宜請聯系:[email protected]
未經許可轉載此文,聚美麗保留追究相應責任的權利

福彩上海天天彩选四开奖结果